正确认知企业的现金流【高清】【史永翔】

企业控制付款能力，强化现金流，可以采取以下三点建议：

  实施信用管理

第一个建议是在处理与供应商的关系时，对自己实施信用管理，管住自己的信用。企业不要无故拖付欠款，要把所有供应商的付款用合同方式固定，避免供应商临时催款。很多企业与供应商之间没有付款合同，总是有现金结存就支付，没有现金结存就不支付。这样表面上好像有利于公司，实质上是非常危险的，容易让公司的资金无法合理安排。

  集中时间付款

集中时间付款可以强化企业的计划能力。企业可以针对不同的对象，决定不同的付款期限和日期，给自己留出缓冲安排期，避免临时决定、临时支付。

  集中账号付款

集中账号付款可以强化企业的现金集聚能力，这也是强化现金流付款能力的关键。现在，企业稍有规模就会有很多账号，每个账号上都有几万元，但是任何一张卡都无法一下子支付20万元。因此，企业要有一个账号作为“蓄水池”，可以有很多账号去收款，最好集中一个账号去付款。

三、如何做好企业的现金流管理

把现金流放在企业运转环境中，可以看到企业是“现金—生产成品—加工—原材料—现金”的过程。在这个循环中，现金流的管理不能仅仅局限在现金，还要关注现金流的各种转换形态。这些形态越能够明辨，企业对现金流的控制越到位。

企业的现金流与三个活动联系在一起，即经营活动、筹资活动和投资活动。

第一，经营活动。正常经营活动取得的现金称为销售收入，销售也会产生现金支出，例如采购原材料、支付各种费用、投放各种广告等。由于既有收入又有支出，企业就会出现现金流的结余。在企业投资初期，现金收入少、支出多，现金流结余是负的。但是最终的现金流结余一定要变成正的，只有这样才能保证现金流的持续循环。

第二，筹资活动。当企业盈利积累的现金不能支撑企业扩张时，企业就需要筹集资金。筹集资金的现金收入称为贷款，偿还筹集资金的现金支出称为还款。筹集的资金最好用于支撑企业主营业务的发展，这样现金流对主营业务就有很强的推动性，而且使得企业还款得到保证。借款的前提是有借有还，如果借款运用得当，主营业务就可以发展至更高的平台。

第三，投资活动。当企业成为行业龙头时，就需要投资发展一些关联产业，制定新的战略。实施新战略时不应动用筹集现金，而应使用主营业务的积累现金，这样才能从中等公司走向大公司。

小公司存活的关键是主营业务的现金流结余要为正；从小公司走到中等公司，筹集资金对主营业务的支撑是关键；主营业务成为龙头后，做关联的新投资是从中等公司走到大公司的关键。但是在现实状态中，很多企业尚未发展为大公司就消失了。原因在于：主营业务没做强就开始融资，融到的资金没有用来发展主营业务，而是发展新的投资。中国企业的投机性太强，任何一种投资从投入到回报都是有周期的，如果这个周期超过企业的控制力，就会把主营业务拖垮。这也是中国的百年企业较之其他国家少很多的原因。

经营活动、筹资活动和投资活动三者之间应当平衡。如果只有主营业务，没有筹集资金支撑，很难做到行业的龙头；如果只有主营业务和筹资，没有新的项目，则无法做到一个很好的大公司。